本周(7.05-7.09)國(guó)內(nèi)
無(wú)縫管市場(chǎng)繼續(xù)探底，前期趨穩(wěn)的跡象被打破，大多數(shù)市場(chǎng)出現(xiàn)新一輪的價(jià)格回落，天津、西安、武漢、包頭、長(zhǎng)沙等主導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格紛紛跌至4850元左右。且其中天津、北京、包頭等北方市場(chǎng)大管價(jià)格加速回落，整體市場(chǎng)被觀望氛圍籠罩。
主要是在上周末天津大無(wú)縫對(duì)無(wú)縫管出廠價(jià)格下調(diào)150元；而包鋼亦不甘示弱，周中對(duì)普管整體回調(diào)150元。兩大鋼廠的價(jià)格政策，以及市場(chǎng)成交的清淡，均使得本地商家開始恐慌下挫，北方大管價(jià)格加速回落，周內(nèi)降幅在100-300元，市場(chǎng)大有“一吐為快”的感覺。而中小口徑亦難以幸免陰跌的“命運(yùn)”，大多數(shù)市場(chǎng)價(jià)格在失守5000元大關(guān)后，周內(nèi)中等熱軋管已跌至4850元的價(jià)位。市場(chǎng)成交周內(nèi)繼續(xù)萎縮，一些地區(qū)大戶日出貨量?jī)H在100多噸，和庫(kù)存相比簡(jiǎn)直是“杯水車薪”，大戶庫(kù)存壓力倍增，而中小戶出貨且以“幾根”來計(jì)算。另外需要關(guān)注的是，南北市場(chǎng)管坯價(jià)格近期下跌幅度明顯加深，目前北方連鑄管坯出廠價(jià)格在3950元左右，管廠失去成本支撐，出廠價(jià)格繼續(xù)下滑，現(xiàn)山東一帶熱軋管、一道次冷拔管出廠價(jià)格分別在4600元、4850元左右，且按照原料走勢(shì)來看，管廠出廠價(jià)格仍會(huì)繼續(xù)回調(diào)，因而無(wú)縫管市場(chǎng)后市運(yùn)行仍不容樂觀。
管坯市場(chǎng)：連鑄管坯無(wú)錫市場(chǎng)報(bào)價(jià)4150元，周內(nèi)價(jià)格下跌70元；杭州市場(chǎng)報(bào)價(jià)4200元，周內(nèi)下跌100元；濰坊市場(chǎng)報(bào)價(jià)3930元，周內(nèi)下跌100元；天津市場(chǎng)報(bào)價(jià)3950元，周內(nèi)下跌150元。
據(jù)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截至7月9日，全國(guó)重點(diǎn)城市108*4.5mm均價(jià)5089元(噸價(jià)，下同)，較上周同期回落50元。其中北京、杭州、上海、成都、武漢、包頭等地報(bào)價(jià)較上周同期回落50元；天津、西安等地報(bào)價(jià)較上周同期回落100-150元
本月后期預(yù)測(cè)，當(dāng)今的鋼材市場(chǎng)是一個(gè)在政策、金融、供需、成本等因素共同主導(dǎo)的市場(chǎng)，可以預(yù)見的是，以上因素在7月份不會(huì)有好的表現(xiàn)，加上7月份為無(wú)縫管市場(chǎng)需求的傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，下游需求將會(huì)進(jìn)一步的萎縮，市場(chǎng)行情走弱實(shí)屬必然。
其一，宏觀信號(hào)警報(bào)頻傳，政策利空壓制市場(chǎng)
6月份以來國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策頻繁出臺(tái)，包括一系房地產(chǎn)調(diào)控措施、淘汰高耗能行業(yè)落后產(chǎn)能、央行宣布推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革以及取消406種商品出口退稅等政策。首先，國(guó)家控制經(jīng)濟(jì)增速對(duì)固定資產(chǎn)投資的放緩預(yù)示著鋼材市場(chǎng)將在壓力中前行。其次，鋼材品種出口退稅的取消，占鋼材出口總量的約40%，雖然其內(nèi)并未涵蓋無(wú)縫管產(chǎn)品，但該政策利空因素對(duì)無(wú)縫管市場(chǎng)心態(tài)的影響卻是立竿見影的。另外，因央行匯率改革政策實(shí)施，人民幣升值將會(huì)一定程度上影響國(guó)內(nèi)無(wú)縫管的出口。再是，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇存不確定性，歐債危機(jī)對(duì)出口影響在下半年將逐步顯現(xiàn)，因?yàn)閲?guó)內(nèi)無(wú)縫管出口目的地相對(duì)集中在歐盟地區(qū)。
其二，產(chǎn)能仍在釋放，減產(chǎn)、限產(chǎn)迫在眉睫
供應(yīng)方面來看，5月份國(guó)內(nèi)生產(chǎn)無(wú)縫管214.80萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.70%，環(huán)比增長(zhǎng)1.37%，單月產(chǎn)量打破4月份創(chuàng)下歷史最高水平。上半年國(guó)內(nèi)無(wú)縫管產(chǎn)量屢創(chuàng)新高，主要是因中石油、中石化和中海油等國(guó)內(nèi)外油田采購(gòu)量加大使得國(guó)內(nèi)鋼廠上半年合同較為飽滿，據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年國(guó)內(nèi)油田采購(gòu)量累計(jì)在200萬(wàn)噸左右，全年預(yù)計(jì)采購(gòu)量約300萬(wàn)噸，而下半年企業(yè)集中招標(biāo)將減少，油田自主招標(biāo)將增加訂單，但不到100萬(wàn)噸的油田需求競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必更趨激烈。就和市場(chǎng)規(guī)律一樣，管廠在有一定利潤(rùn)的前提下，在不到萬(wàn)不得已是不會(huì)主動(dòng)減產(chǎn)的，而且在減產(chǎn)之前一般都會(huì)采用諸如拉長(zhǎng)檢修期等方法來部分減少資源投放，被動(dòng)的試探市場(chǎng)反應(yīng)，如市場(chǎng)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，立即結(jié)束檢修，加大市場(chǎng)資源投放，特別是民營(yíng)管廠表現(xiàn)較為明顯。從5月份無(wú)縫管產(chǎn)量來看，后期供需矛盾將會(huì)進(jìn)一步激化，管廠實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)、限產(chǎn)保價(jià)政策就會(huì)來臨。在這樣的市場(chǎng)情況下，鋼廠的產(chǎn)能動(dòng)向成為判斷后期市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的重要依據(jù)。
其三，傳統(tǒng)淡季來臨，需求將進(jìn)一步萎縮
據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月份新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資增速由去年年末時(shí)的67.2%降至5月末的26.5%。目前不少行業(yè)處于傳統(tǒng)淡季，同時(shí)行情長(zhǎng)時(shí)間低迷不振，部分終端需求受到抑制，投資或投機(jī)需求更是不敢輕舉妄動(dòng)，這一態(tài)勢(shì)在短期內(nèi)仍將繼續(xù)。再是7月份國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)將處于高溫或多雨期，室外施工將受到一定的影響，除了個(gè)別城市由于非市場(chǎng)因素需要提前趕工外，大部分地區(qū)的需求釋放力度將有所放緩。加之下游受“買漲不買跌”的心態(tài)影響，觀望情緒還將延續(xù)，后期無(wú)縫管市場(chǎng)需求不會(huì)有真正意義上的釋放。
綜上所述，7月份國(guó)內(nèi)無(wú)縫管市場(chǎng)進(jìn)入淡季，各地銷售將持續(xù)疲軟。而近幾個(gè)月無(wú)縫管產(chǎn)量一直較高，出口持續(xù)低迷，需求難以釋放，單就市場(chǎng)而論，供過于求的壓力仍較為明顯。由此看來，后期市場(chǎng)利空因素仍然較多，7月份無(wú)縫管市場(chǎng)將維持一個(gè)弱勢(shì)運(yùn)行的格局，不過在成本的支撐下，市場(chǎng)大跌的可能性不大。
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